El 10 de mayo de 2019, la Administración Trump aumentó oficialmente el arancel punitivo de la Sección 301 del 10 por ciento sobre las importaciones de $ 200 mil millones de China al 25 por ciento.A principios de semana, a través de su tuit, el presidente Trump amenazó aún más con imponer el arancel punitivo a todas las importaciones de China, incluidas las prendas de vestir y otros productos de consumo.La escalada de la guerra arancelaria entre EE. UU. y China ha atraído una nueva atención sobre las perspectivas de China como destino de abastecimiento de prendas de vestir.También es motivo de especial preocupación que los aranceles punitivos conduzcan a un aumento de los precios en el mercado estadounidense, lo que perjudicará tanto a los minoristas de moda como a los consumidores.
Mediante el uso de EDITED, una herramienta de macrodatos para la industria de la moda, este artículo tiene la intención de explorar cómo los minoristas de ropa de EE. UU. están ajustando su estrategia de abastecimiento para "Hecho en China" en respuesta a la guerra arancelaria.En particular, con base en un análisis detallado de la información de precios, inventario y surtido de productos en tiempo real de más de 90 000 minoristas de moda y sus 300 000 000 prendas de vestir a nivel de unidad de mantenimiento de existencias (SKU), este artículo ofrece más información sobre lo que es sucediendo en el mercado minorista de EE. UU. más allá de lo que las estadísticas comerciales a nivel macro normalmente nos pueden decir.
Cabe destacar tres hallazgos:
En primer lugar, las marcas de moda y los minoristas estadounidenses se abastecen menos de China, especialmente en cantidad.En realidad, desde que la Administración Trump inició la investigación de la Sección 301 contra China en agosto de 2017, los minoristas de ropa de EE. UU. comenzaron a incluir menos "Hecho en China" en sus ofertas de nuevos productos.En particular, la cantidad de SKU de ropa "Made in China" recientemente lanzadas al mercado se redujo significativamente de 26 758 SKU en el primer trimestre de 2018 a solo 8352 SKU en el primer trimestre de 2019 (Figura anterior).Durante el mismo período, las ofertas de nuevos productos de los minoristas de ropa de EE. UU. que se obtuvieron de otras regiones del mundo se mantienen estables.
Sin embargo, de acuerdo con las estadísticas comerciales a nivel macro, China sigue siendo el mayor proveedor de prendas de vestir del mercado minorista de EE. UU.Por ejemplo, para los SKU de ropa recién lanzados al mercado minorista de EE. UU. entre enero de 2016 y abril de 2019 (los datos más recientes disponibles), el total de SKU de "Hecho en Vietnam" fue solo un tercio de "Hecho en China", lo que sugiere La incomparable capacidad de producción y exportación de China (es decir, la variedad de productos que China puede fabricar).
En segundo lugar, la ropa "Made in China" se está volviendo más cara en el mercado minorista de EE. UU., pero sigue siendo competitiva en precio en general.A pesar de que la acción de la Sección 301 de la Administración Trump no se ha dirigido directamente a las prendas de vestir, el precio minorista promedio de las prendas de China en el mercado estadounidense ha seguido aumentando de manera constante desde el segundo trimestre de 2018. Específicamente, el precio minorista promedio de las prendas “hechas en China” ha aumentado sustancialmente de $25,7 por unidad en el segundo trimestre de 2018 a $69,5 por unidad en abril de 2019. Sin embargo, el resultado también muestra que el precio minorista de la ropa “Made in China” aún era más bajo que el de los productos de otras regiones. del mundo.En particular, la ropa "Made in Vietnam" también se está volviendo más cara en el mercado minorista de EE. UU., una indicación de que a medida que más producción se traslada de China a Vietnam, los productores y exportadores de ropa en Vietnam enfrentan crecientes presiones de costos.En comparación, durante el mismo período, el cambio de precio de "Hecho en Camboya" y "Hecho en Bangladesh" se mantuvo relativamente estable.
En tercer lugar, los minoristas de moda de EE. UU. están cambiando los productos de indumentaria que obtienen de China.Como se muestra en la siguiente tabla, los minoristas de ropa de EE. UU. han estado comprando menos artículos de moda básicos de menor valor agregado (como blusas y ropa interior), pero categorías de ropa más sofisticadas y de mayor valor agregado (como vestidos y ropa exterior) de China desde entonces. 2018. Este resultado también refleja los esfuerzos continuos de China en los últimos años para mejorar su sector de fabricación de prendas de vestir y evitar simplemente competir en precio.La estructura cambiante del producto también podría ser un factor que contribuyó al aumento del precio minorista promedio de "Hecho en China" en el mercado estadounidense.
Por otro lado, los minoristas de EE. UU. adoptan una estrategia de surtido de productos muy diferente para la ropa procedente de China frente a otras regiones del mundo.A la sombra de la guerra comercial, los minoristas de EE. UU. pueden mover rápidamente los pedidos de abastecimiento de China a otros proveedores para artículos de moda básicos, como blusas, pantalones y ropa interior.Sin embargo, parece haber muchos menos destinos de abastecimiento alternativos para categorías de productos más sofisticadas, como accesorios y ropa exterior.De alguna manera, irónicamente, moverse para obtener productos más sofisticados y de mayor valor agregado de China podría hacer que las marcas de moda y los minoristas de EE. UU. sean aún MÁS vulnerables a la guerra arancelaria porque hay menos destinos alternativos de abastecimiento.
En conclusión, los resultados sugieren que China seguirá siendo un destino de abastecimiento crítico para las marcas y minoristas de moda de EE. UU. en un futuro próximo, independientemente del escenario de la guerra arancelaria entre EE. UU. y China.Mientras tanto, deberíamos esperar que las empresas de moda de EE. UU. continúen ajustando su estrategia de abastecimiento de prendas "Made in China" en respuesta a la escalada de la guerra arancelaria.
Hora de publicación: 14-jun-2022